相反，若投资的人最初是卖出一份期货合约（空头头寸），那么平仓就需要买入相同数量的该期货合约。

  投资者在每吨 3000 元的价格买入 10 手（假设 1 手 = 10 吨）铜期货合约，一段时间后，铜期货价格持续上涨到每吨 3500 元，投资者决定平仓，就在市场上以每吨 3500 元的价格卖出 10 手铜期货合约，计算盈利为：(3500 - 3000)×10×10 = 50000 元。

  在融资融券业务中，投资者向证券公司借入资金买入股票（融资交易）或借入股票卖出（融券交易）。当维持担保比例低于证券公司规定的平仓线% 左右）时，证券公司有权对投入资产的人的持仓进行强制平仓。

  维持担保比例的计算公式为：维持担保比例 =（现金 + 信用证券账户内证券市值）÷（融资买入金额 + 融券卖出证券数量 × 当前市价 + 利息及费用）。

  投资者以自有资金 50 万元作为保证金，按照 1:1 的融资比例向证券公司借入 50 万元，买入了价值 100 万元的股票。如果股票在市场上买卖的金额下跌，导致维持担保比例低于 130%，假设此时股票市值变为 65 万元，维持担保比例为 65÷50 = 1.3（130%），一旦股票市值继续下跌，证券公司就可能进行强制平仓操作。

  对于期权的买方（持有看涨期权或看跌期权），能够最终靠卖出相同数量、相同行权价格和相同到期日的期权合约来平仓。

  期权的卖方（卖出看涨期权或看跌期权），则通过买入相同数量、相同行权价格和相同到期日的期权合约来平仓。

  投资者买入一份行权价格为 50 元的某股票看涨期权，支付了一定的期权费，当股票在市场上买卖的金额上涨超过 50 元且投资者认为收益已达到预期或者市场趋势可能反转时，可以卖出一份相同行权价格和到期日的看涨期权进行平仓，实现盈利。

  当投资者持有的头寸已经产生了预期的利润，为了锁定盈利，避免市场行情报价反向变动导致利润减少，选择平仓。

  当市场走势与投资者的预期相反，头寸出现亏损，并且亏损达到投资者预先设定的止损点时，为了限制损失的逐步扩大，投资者会进行平仓操作。

  除了在融资融券中因维持担保比例过低会导致强制平仓外，在期货交易中，若投资的人账户资金不足，不足以满足保证金要求，期货公司也会依规定对投入资产的人的持仓进行强制平仓。

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